茅台效应影响？多个千亿级产区加速建设

　　2021年，"十四五"规划开始实施。浓香、酱香、清香三大香型白酒的主产区所在地方，不约而同开始推动新一轮产区建设。在的宏大规划之下，三大产区的产能急剧扩张，产业模式向着综合化的方向发展，在推动兼并整合以扩大规模的同时，产业发展目标更高、更远。

　　动辄1000亿元、2000亿元以上的发展目标，无疑将在日益分化的时代圈定全行业大部分的营收和利润。这种产区化建设的一个影响，即竞争主体可能会以企业依托产区的形式来实现。

　　不过，除意志、政策推动之外，市场化的因素仍不可忽视。庞大的产能与营收目标之下，需要有更为庞大且不断上升的消费市场来支撑。

　　一、力推，酒业十四五规划着重产区建设

　　进入2021年，各省逐次推动"十四五"规划，一些酒业发达的省份和地方，更是将酒业作为"十四五"规划的重点而单列出来。这其中，四川、贵州、山西三省尤为突出。

　　今年1月29日，贵州省十三届第四次会议通过的《贵州省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，其中，关于酒业最核心的内容就是打造优质产业竞争新优势。

　　这份"纲要"提出：一要做强做优白酒产业，二要稳步扩大酱香型白酒产能。

　　"纲要"明确表示，要做大做强茅台集团，力争把茅台集团打造成为贵州省内"世界500强"企业、万亿级世界企业。"纲要"还进一步表示，要以"百亿产值、千亿市值"为目标，培植提升习酒、国台、金沙、珍酒、董酒等一批在全国具有较强影响力骨干企业，加快推动企业上市，培育一批国家级、区域级知名企业。

　　今年2月24日，四川省经济与信息化厅发布关于征求《推动四川白酒产业高质量发展的若干措施(征求意见稿)》。

　　从十二个方面提出加快四川省白酒产业高质量发展，打造全国白酒全产业链示范区的建议举措。

　　这份意见，提出了加快技术改造升级、产业创新、市场拓展、质量安全、人才队伍建设等多方面的规划，在推动产业聚集发展上，提到支持泸州、宜宾加快建成世界级优质白酒产业集群，支持符合条件的园区创建国家级经济开发区，对应的政策以及资源会向上述白酒产业集群区域进行倾斜。

　　在具体的举措上，这份"意见稿"除了继续强化培育优势品牌以外，还涵盖了推动酿酒专用粮基地建设、融合发展等多个层面的计划，可谓是一份综合发展的"计划书"。

　　作为清香型白酒的主产地，山西吕梁市2021年工作报告中明确提出要打造"清香型白酒生产基地和酒文化旅游胜地"，并制定了"争取五年内实现白酒产能50万吨、产量50万千升、销售收入500亿元"的目标。

　　从贵州、四川、山西吕梁三地相关规划可以看出，除了着重扶持名优企业外，打造产区整体势能也成为重点，这无疑是"产区概念"不断深入影响的结果。

　　二、倚重酒业，茅台效应影响地方决策?

　　这些产区所在地方对于酒业的力推，与对地方经济的长远规划有关，也与部分优质酒企所体现出来的"输血"能力有关。

　　表现最为突出的是茅台，通过无偿划转股权形式，地方借此套现可达千亿。

　　2020年12月23日晚间，贵州茅台(600519)发布公告，根据贵州省的相关通知要求，茅台集团拟通过无偿划转方式将持有的公司5024万股(占贵州茅台总股本的4.00%)，划转至贵州省国有资本运营有限责任公司(贵州国有资本公司)。

　　此前，通过茅台方面的无偿划转，贵州国有资本公司已套现约700亿元，按照这一次划转的规模和当前的股价，预计若贵州国有资本公司继续套现的话，还将有几百亿到千亿的收益。

　　茅台的案例无疑大大刺激到一些产区所在地，而另一方面，部分地方经济对酒业的倚重，也让对扶持酒业、整合酒企产生了极大动力。

　　仁怀、宜宾、泸州等中国白酒重要产区，酒业经济在地方经济中占比极大，往往让地方倚为支柱产业。在这样的情况下，发展酒业自然在地方经济发展规划中占据重要位置。

　　值得注意的是，地方在发展产业的过程中，多注入政策力量来进行推动，而整合资源、扩大规模又成为主要形式。

　　例如，四川省的规划中，提到支持泸州、宜宾加快建成世界级优质白酒产业集群，支持符合条件的园区创建国家级经济开发区，对应的政策以及资源会向上述白酒产业集群区域进行倾斜。

　　除了在政策上支持和引导外，一些专项资金也注入支持。例如，围绕建设全国的清香型白酒产业核心区，吕梁启动一期储酒基金2亿元。

　　业界认为，优质白酒企业的盈利能力、对地方经济的带动能力，为地方所看重，因此，依托地域禀赋发展产区，就成为地方的重要决策，而推动产区内企业的做大做强，又成为地方眼中快速提升经济乃至于变现的重要手段。

　　三、目标放大，浓、清、酱主产区疾奔千亿

　　在新一轮的建设之中，酒业的作用被放大，产区的目标被放大--动辄千亿元以上的蓝图，体现了地方对于白酒产业的美好期许。其中，四川、贵州，各自定下超千亿的发展目标。

　　四川方面，宜宾和泸州两大产区在十四五末的目标，加起来超过4000亿元。

　　泸州方面，计划到2025年，全市白酒营业收入突破1500亿元、酒业园区实现营业收入1500亿元，甚至已描绘出更远的目标：到2035年，全市白酒行业营业收入达到2500亿元，利润实现500亿元。

　　具体项目打造上，泸州将以郎酒二郎酱酒基地系列技改及配套工程项目等"6个100亿"项目为抓手，实现"六个打造"(打造世界的白酒产区、打造世界的白酒产业园区、打造世界级白酒企业集群、打造世界级优质白酒原产地、打造世界级优质白酒品牌集聚区、打造世界级白酒绿色发展示范区)，抢占未来白酒产业发展制高点。

　　宜宾方面，该市工业和军民融合局副李强表示，在"十四五"末，宜宾的白酒产业规模要突破2500亿元，五粮液集团要进入世界500强，宜宾将建成"中国白酒城"。加固浓香产区的绝对优势，扛起传承坚守浓香工艺，带动消费的大旗。

　　李强强调，作为我国跨千亿的白酒产区，宜宾市历来高度重视白酒产业发展，坚持把白酒产业列为经济支柱产业打造。"十四五"期间，根据规划以宜宾酒的产能优势，将由2019年的67,67万千升产量，提升到120万千升。尤其从品牌和质量上高度重视，未来更加关注研究白酒的产业链发展。

　　贵州方面，据《贵州省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》透露，到2025年，贵州白酒产量计划达到60万千升，白酒产业产值计划达到2500亿元。

　　"纲要"提及，要以"百亿产值、千亿市值"为目标，培植、提升习酒、国台、金沙、珍酒、董酒等一批在全国具有较强影响力骨干企业，加快推动企业上市，培育一批国家级、区域级知名企业。

　　山西吕梁方面，2021年工作报告中制定了"争取五年内实现白酒产能50万吨、产量50万千升、销售收入500亿元"的目标。

　　四、川黔并行，浓、酱两大产区将成焦点

　　三大产区的建设规划之中，尤为引人注目的是川、黔两地，这两个地域接壤的产区，其十四五发展目标均超过千亿，而一水同源的赤水河，又把遵义、泸州两个子产品紧密相连。

　　四川产区的"十四五"规划目标，加上贵州产区的十四五目标，两者相加将达到7000亿元以上，意味着将占据中国酒业的绝大多数。

　　其中，四川制定了"浓酱并举"的发展策略，其整体营收规模目标更高。白酒分析师蔡学飞指出，四川一向是浓香大省，又有一部分属于赤水河产区，而且其实酱香是浓香调味酒的一种，本身四川的酱香酿造工艺就很发达，从此次发布的举措来看，未来会对以郎酒为代表的赤水河产区内酱酒企业做政策倾斜，利好酱香酒发展。

　　例如，在香型建设上，四川提出除了巩固浓香型白酒优势地位以外，要做大酱香型白酒产能。在培育壮大川酒品牌上，除了"六朵金花"以及"十朵小金花"，意见稿中还提出打造原酒龙头企业和优质品牌，提升原酒市场话语权和资源控制力。

　　在原料基地建设方面，提出推广"企业+基地+农户"的经营模式，扩大本地有机红粮、小麦生产规模，提高基地产业化经营水平。推动名优酒企、高校、科研院所等开放合作，加强酿酒高粱、水稻、小麦、玉米等酿酒专用粮新品种的选育、引种和示范推广。

　　此外，四川的规划中还提出促进跨界融合发展。谋划深入挖掘川酒文化内涵外延，推动川酒+川菜、川茶、川景等跨产业、跨领域深度融合。

　　贵州提出"发挥贵州茅台领航优势，打造贵州酱酒品牌梯队"将成为今年贵州酒类产业的重要工作方向。

　　值得关注的是，为打造优质产业竞争新优势，贵州的发展规划不仅关注了酱酒板块，还优化提出了要发展啤酒、葡萄酒等饮料酒产业，并且对提升环境治理、构建和谐营商关系等都有所涉及。

　　四川产区重点在于宜宾和泸州，贵州产区重点则在于遵义(下辖仁怀)，其中四川的泸州产区与贵州的遵义产区接壤。在酿酒环境上，四川所主张的"白酒金三角"涵盖了川、黔大部分产区，也是目前中国酒业最为集中、产值最高的一个部分。这意味着，这两大产区的建设规划将对中国酒业的未来产生巨大影响力。

　　五、愈加分化，总产能扩张+优质酒集中

　　一方面，地方在打造产区的过程中，把扩大产区内企业的产能和规模作为重要目标加以推进，另一方面，却要面对着行业越来越分化，消费向少数企业集中的趋势。2020年开始，泸州谋划生成和加快推进泸州老窖酿酒工程技改项目、郎酒二郎酱酒基地系列技改及配套工程项目等6个100亿级项目建设。

　　泸州产区，以泸州老窖为首的酒企正在不断扩大产能规模。总投资120亿元的泸州老窖酿酒工程技改项目，已建成窖池2万口，建成年产优质固态纯粮白酒10万吨、酒曲10万吨和储酒38万吨项目;正在建设12万吨智能化包装项目。项目全部建成投产后，将实现在白酒行业中固态白酒酿造规模、智能化酿造技术水平、车间自动化程度发展。

　　郎酒方面，预计现在推进的技改与扩能项目，未来将形成5万吨优质酱酒年产能。

　　此外，泸州围绕白酒全产业链上下游、左右端启动招商引擎。目前，一个个百亿级项目正在落地生根发展;一批50亿级、20亿级、10亿级的酒类项目已成投资意向，正准备落户泸州。

　　贵州方面，茅台201厂3万吨酱香系列酒技改工程及配套设施、习酒1.9万吨技改、国台酒庄1万吨优质酱香型白酒技改、鸭溪酒业年产5万吨白酒技改、岩博酒业1万吨人民小酒扩建及配套设施建设、联美集团安酒2万吨酱香型白酒技改、董酒4万吨产能扩建、珍酒扩建工程(二期)、金沙酒业1万吨酱香型白酒扩建、步长集团洞酿洞藏酒业5000吨酱香型白酒技改、小糊涂仙酒业3000吨浓香型白酒及配套、金沙古酒1万吨技改二期、劲牌酒业新增1.5万吨酱香型白酒技改、平坝酒厂6000吨基酒生产扩能、无忧酒业年产2000吨技改、青酒二期技改、都匀匀酒年产1万吨迁建等项目建设都已列入了"十四五"相关规划。

　　业界认为，产区所在地方大力扩能，是站在"酒业消费持续向好"的角度出发，实际上，酒业目前分化严重，即便一些老牌名优酒类也产生了分化，这些预期中的扩能，能否为未来的市场所消化?这将是决定产区建设效果的重要影响因素。