“疯狂”的白酒扩产运动，谁在得益？谁在受损？丨观察

　　扩产无疑是当下白酒行业最引人瞩目的趋势之一。

　　近两年以来，一个明显的现象是，扩产成为行业主旋律。不仅酱酒企业先后启动扩产计划，名酒头部企业也纷纷上马全新产能项目，头部产区也对"十四五"期间的产能提出新的目标。扩产成为诸多想要在十四五期间取得更大突破酒企们共同的选择，酒业或将迎来近年来的首次扩产高峰。

　　然而在酒水消费更多向"喝少一点、喝好一点"趋势发展的当下，此轮扩产运动究竟是忧是喜?"疯狂"的扩产又将给行业带来哪些影响?

　　'疯狂"扩产潮

　　随着白酒产业马太效应的日益凸显，强者恒强已经成为行业普遍接受的共识，而产能则是决定这些头部企业在这一轮竞争中能否胜出的关键因素。也正是基于此，各大酒企关于产能扩张的动作从未间断。

　　此轮扩产潮，最引人注意的非酱酒莫属。

　　去年至今，茅台、习酒、郎酒、国台、金沙、安酒、珍酒、贵州醇等企业纷纷发出扩产的信号或动作：郎酒4万吨产能酱酒投粮和投产;金沙酒业3万吨/年基酒扩能项目一期5000吨基酒扩能项目竣工投产，产能由1.9万吨提升至2.4万吨;今年安酒下沙24000吨，全面迈入"2万吨酱酒俱乐部";今年贵州珍酒酿酒总产能已经突破2万吨，新增酿酒产能达1.1万吨……

　　优质产能和收购和整合也产能扩张的另一种形式。日前，国台酒业兼并重组贵州茅源酒业，打造国台茅源基地，将其产能扩至1.5万吨。9月15日，贵州醇收购古蔺酒业，随后其大股东江苏综艺集团更是计划拟斥资百亿支持蔺郎酒业技改扩能及相关生产、生活配套设施建设，项目投产后，贵州醇酱酒总产能将飙升至4万吨。11月13日，贵州醇更是宣布完成对拥有1万吨酿酒产能的贵州青酒的重组签约。

　　酱酒之外，其他香型也纷纷将产能扩张提上日程。7月21日，汾酒发布公告，拟投资超过11亿元进行产能扩建、原酒储存、配套改建和车间技改等六项工程，其中投资约4.9亿元建设新增1万吨原酒产能项目，3.97亿元用来投资建设新增5.88万吨原酒储能项目。作为湘酒代表，酒鬼酒也宣布拟投资23亿元新建生产三区，建成后将实现1.08万吨馥郁香型基酒生产和1.78万吨基酒储存能力。身为豫酒龙头的仰韶酒业3万吨陶融型白酒酿造车间项目一期已于5月底开工，建成后年产酒量将由当前2万吨增至5万吨……

　　在酒企们提出扩产计划的同时，面对"市场份额向优质产区集中"的发展趋势，不同产区也对产能有着相应十四五规划：根据仁怀市规划，到2025年酱香酒产量力争达到50万千升;习水产区到2025年要实现"保底25万千升，力争30万千升"的产能目标;宜宾产区今年总产能有望接近70万千升，到2025年的发展目标是产量突破100万千升;就吕梁产区而言，2020年吕梁市规模以上白酒企业产量14.85万千升，力争"十四五"末全市白酒产能达到50万吨。

　　而无论是企业还是产区的产能扩充规划，在酒水行业研究者欧阳千里看来，其本质上均是优质产能的扩产。

　　欧阳千里补充道，伴随着"消费升级"的浪潮，白酒产业集中度提升正在加速，名酒及头部品牌承接了这一波红利，进而需要进一步扩大产能以满足消费者的需求。以茅台酱香系列酒为例，在2016年之前，几乎属于飞天茅台的附庸产品，而2016年之后逐步成长为立的品牌及大单品，也佐证了头部品牌需要"提质提量"，进而"量价齐升"。

　　今年是扩产高峰?

　　种种迹象表明，今年或将是白酒行业扩产最为密集的一年。

　　产业链上游企业无疑对产能波动感受最为明显。陶坛正是白酒储备最为重要的容器之一，和鑫陶业销售副总经理刘俊向酒业家表示，从2019年开始感觉到陶坛订单量逐渐增长，在今年达到顶峰，预计明年开始将会有所下降。如果酱酒的产能扩张能够按照目前规划进行，陶坛的供应量能够维持供求平衡，但如果出现实际产能未达规划预期，则陶坛可能在明年下半年出现供过于求的现象。

　　那么，今年会是这一轮扩产潮的高峰吗?品牌管理专家、九度咨询董事长马斐表示，今年确实是扩产高峰。这主要是由宏观经济环境所决定，由于其它产业发展缓慢，而酒业发展相对较好，且由于酱酒市场增长加快，带动了整个酒业的扩能。

　　但同时也有业内人士表示，这一轮扩产大潮还将延续，周期还会拉长。在他看来，产能和销量直接联系，尤其是酱酒、汾酒、酒鬼酒这些前三季度销量暴涨的企业，扩产需求非常急切，必须要为未来销量增长提供稳定的市场供应，产品品质。

　　与此同时，上述业内人士表示，本次扩产主要集中在头部和名酒企业，也反映出行业正在向优质企业进一步集中，印证着行业发展态势：向优质产能集中，向头部企业集中，向优势产区集中。"这一轮扩产更聚焦在产品结构提升，向中高端聚焦的趋势明显。扩产主要是以头部企业带动为主，也有小型企业扩产，但都非常谨慎。此外，开始有意识扶持产区头部企业，也带有明显地塑造产区概念意图。"

　　"高品质诉求逐渐成为消费市场的主旋律，必须要顺应市场，结构性扩产是大趋势，即这轮扩产不是单纯增加产量，更多的是为高档位核心产品做产能储备。"有业内人士如是表示。

　　"疯狂"扩产将带来哪些影响?

　　而如此大规模扩产背景之下，行业从业者最为关心的问题是这一行为是否会造成产能过剩?特别是酱酒企业大规模扩产是否会造成酱酒产能过剩?

　　对此，马斐向酒业家表示，在未来3-5年大部分酱酒产能转化成产品上市时，产能过剩才能真正凸显出来，同时对酱酒品类产生严重影响。而其它香型的扩产目前都属于正常增长，不会造成太大影响。

　　而在资深酱酒专家权图看来，核心产区的酱酒不会过剩，同时酱酒产能在2030年左右会达到100万吨，大概率不会过剩。但从酱酒整个品类发展趋势来看，2030年以后酱酒出现产能过剩的风险较大。

　　权图进一步表示，酱酒产能是否过剩要分企业和产区来看，优质产区的酱酒不会过剩，优质酱酒不会过剩，品牌型酱酒企业不会过剩，但部分没有能力运作品牌、没有能力做市场的中小型酱酒企业，现在扩产存在非常大的风险，这个风险在2025年以后会逐步爆发。

　　除了产能过剩，面对头部企业的跨越式的产能扩张，又将对中小企业造成哪些影响?

　　某品牌营销负责人张亮(化名)直言不讳地告诉酒业家，"头部企业的疯狂扩产是逼着我们中小酒厂不断提升主流产品质量。"

　　在张亮看来，中小酒厂在面临挤压时，也需要扩产，但并非与头部企业一样全面扩产，而是重点扩大公司主推产品的生产布局，或者推出一些种植基地。"我们公司也正在考虑，我知道的也有不少中小企业都在考虑这个问题，不改变很难存活。"

　　有业内观察人士表示，此轮扩产将带来三方面影响：一是扩充质大于量;二是促进行业良性竞争，让所有酒企聚焦于做好产品、做好品质，产品更有创新性;三是有利于产业联动发展，包括服务白酒的上游产业链供应商。